F=期貨合約在時(shí)間t時(shí)的價(jià)值；S=期貨合約標(biāo)的資產(chǎn)在時(shí)間t時(shí)的價(jià)值；r=對時(shí)刻T到期的一項(xiàng)投資，時(shí)刻t是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率（%); q=股息收益率，以連續(xù)復(fù)利計(jì)（%); T=期貨合約到期時(shí)間（年）；t=時(shí)間（年）。

根據(jù)以上公式，可以計(jì)算期貨合約在特定時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值，其中S表示標(biāo)的資產(chǎn)在時(shí)間t時(shí)的價(jià)值，r表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，q表示股息收益率，T為期貨合約到期時(shí)間，t為當(dāng)前時(shí)間。在計(jì)算中，通常還需要考慮存續(xù)期內(nèi)的利息支出等成本，將其視為負(fù)值計(jì)算。更多細(xì)節(jié)和相關(guān)內(nèi)容可以參考John Hull的資料。